25 марта 2008
Модельные портфели или Еще один источник информации в нашу копилку
Давно хотел показать один «хинт».
Не знаю почему, но довольно мало моих знакомых используют модельные портфели при принятии решений относительно фондового рынка.
Что такое модельный портфель?
Допустим, вы аналитик, эксперт по фондовому рынку или профессиональный управляющий. Вам нужно показать, что ваши идеи работают. Для этого заводится виртуальный портфель ценных бумаг с определенными правилами расчета. Вы публикуете данные о виртуальных покупках и продажах, как-то их обосновывая. Если на виртуальном счете по итогам какого-то продолжительного периода (года, нескольких лет) «заработана» солидная сумма, то можно надеяться что в дальнейшем и на реальном торговом счете будет прибыль, а не убытки.
Эти открытые виртуальные портфели часто называют модельными портфелями.
При анализе рынка и принятии решений я пользуюсь двумя из них.
Первый – «Модельный Портфель Миллионера» от Дениса Панасюка. Вся информация доступна , я ограничусь краткой выдержкой.
«МПМ – Мысли пачкают мозги» (Э.Ф. Рассел).
Сотни и тысячи книг можно купить в магазинах по теме «Как получить миллион, желательно не отрываясь от телевизора». Для того, как потратить миллион – мои советы не нужны. В своем «Модельном портфеле миллионера» я покажу в какие акции этот пресловутый миллион можно инвестировать и (в идеале) получить доход.
Итак, отправной точкой портфеля является 1 миллион рублей. На эти деньги будут куплены акции второго эшелона. Итог будет подведен в конце декабря 2007 года.
ДенПанас, 19 марта 2007 года.
К концу 2007 года модельный портфель миллионера «прибавил в весе» (по закрытым сделкам) около 93 тысяч рублей, на конец февраля 2008 – прибавка только по закрытым сделкам составила уже около 120 тысяч рублей (и +26% за практически полный год к общей стоимости портфеля).
Второй – .
Портфель ведется с 8.11.05.
Для российского рынка взят модельный портфель с начальным капиталом 500 тысяч рублей. Соответственно при желании вы можете дублировать позиции на своем счете.
Сделки совершаются только с акциями, торгующимися на ММВБ. Для сравнения динамики используется индекс ММВБ.
…
Несмотря на то, что указывается конкретная начальная сумма, в модельном портфеле для удобства все позиции представлены в процентном соотношении. Начальный капитал в 500 т.р. был взят, чтобы ограничить присутствие неликвидных бумаг. Надо понимать, что данный портфель будет тяжело повторить с капиталом равным 10 млн рублей и невозможно с 50 млн рублей. Ликвидность одних инструментов оставляет желать лучшего. В тоже время со счетом в 500 тысяч рублей или даже 100 тысяч с добавлением акций “второго-третьего эшелона” можно добиться доходности, существенно превышающей индексную.
С 2006 года обновление модельного инвестиционного портфеля проводится два-три раза в неделю. К 2007 году модельный инвестиционный портфель удвоил свой начальный капитал и превысил 1 млн рублей.
Сейчас этот портфель довольно сильно «просел», прибыль за все время расчетов составляет около 90%.
Нам, как доверчивым инвесторам следует иметь в виду, что аналитики и управляющие преследуют разнообразные цели, и полностью доверяться чьему-то мнению не стоит. Но для расширения кругозора и привлечения нашего внимания к каким-то бумагам, перспективу покупки которых мы до сих пор не рассматривали, модельные портфели подходят как нельзя лучше.
Например, с помощью модельного портфеля Артура Ярового я «открыл» для себя компанию ЮТК, которая уже принесла мне некоторую сумму.
Но, не следует забывать, что все решения нужно принимать самому, не полагаясь ни на чье мнение.
Update 4 апреля 2008 года
Немного напутал с данными по модельному портфелю миллионера от Дениса Панасюка, приношу свои извинения. Я перепутал доходность по закрытым сделкам с общим ростом стоимости входящих в портфель бумаг. Сейчас абзац исправлен, правильно читать так:
К концу 2007 года модельный портфель миллионера «прибавил в весе» (по закрытым сделкам) около 93 тысяч рублей, на конец февраля 2008 – прибавка только по закрытым сделкам составила уже около 120 тысяч рублей (и +26% за практически полный год к общей стоимости портфеля).
Хочешь узнать больше об инвестиционных идеях профессионалов?
Метки: блоги, модельные портфели, фондовый рынок, ценные бумаги, чужой опыт.
Связанные записи:
>Если на виртуальном счете по итогам какого-то продолжительного периода (года, нескольких лет) «заработана» солидная сумма, то можно надеяться что в дальнейшем и на реальном торговом счете будет прибыль, а не убытки.
А если солидная сумма “заработана” в результате везения? И совсем не зависит от выдающихся способностей инвестора?
Ivanoff
Я именно для этого пометку сделал – “какого-то продолжительного периода” =))
Да, мне надо читать внимательнее =)
А все же, как определить, был ли это результат везения или продуманных действий?
Можно объясню на пальцах?
…Скажем период – 3 месяца. С октября по декабрь.
Мы виртуально моделируем 2 портфеля. В первом портфеле акции компаний по продаже цветов (розы, мимозы итд))); во втором – компании по продаже елочных игрушек и сувениров.)))
Что покажет такая модель? К новому году акции во втором портфеле вырастут сильно, и к концу декабря станет ясно – что надо было вкладывать именно во второй портфель. Так? Вкладываем и ошибаемся, потому что на носу 8марта, где нужны цветы итд, а елочные игрушки никому не нужны.
Это детское объяснение, но оно совершенно аналогичное мировым событиям, которые только более непредсказуемы. Поехал скажем Путин (ой, Медведев) куда-то там, акции выросли – единовременно.
Мораль: моделирование показывает только то – куда надо БЫЛО вкладывать за тот период средства. Но ни в коем случае не показывает куда их нужно вкладывать в будущем. Успех прошлого портфеля – это лишь маленькая доля, из которого складывается наше решение при выборе нынешнего объекта вложений.
ИМХО.
>> К концу 2007 года модельный портфель миллионера «прибавил в весе» около 93 тысяч рублей, на конец февраля 2008 – прибавка составила уже около 120 тысяч рублей (+12% за практически полный год).
Под 12% годовых можно в банк положить
Если бы 12% в месяц, это что-то одно, а так, имхо – инфляция больше сожрала. На доверительном управлении или на ПИФах можно в разы больше поднимать. Ну или с такими деньгами, купить квартиру и сдавать её, процент будет гораздо выше.
Незачёт…
Ребят, я не совсем о том. “Знал бы прикуп – жил бы в Сочи”, это все понимают.
Другое дело, что модельные портфели развиваются во времени, т.е. те, кто их ведет публично оглашают свои сделки.
Это может способствовать принятию решения. Например Артур Яровой написал что я вот жду такого-то отчета, поэтому включаю акции ЮТК в портфель.. Я задумался, а что вообще это за компания, скачал отчеты, почитал мнения аналитиков. После этого на основании совокупности данных (а не только мнения Артура) я решил купить акции этой компании на долгий срок – 4-5 лет.
Я говорю о том, что это только один из источников информации. Причем не о том, что можно было бы сделать когда-то давно, а о том, какие решения ведущие модельных портфелей принимают (или говорят что принимают) сейчас.
Lesso
>Под 12% годовых можно в банк положить
Можно, но при вложении в банк нет вероятности получить больше. А при вложении в акции такая вероятность есть.
>Если бы 12% в месяц
Если бы я знал как делать столько денег ))
>На доверительном управлении или на ПИФах можно в разы больше поднимать
Тут не согласен. ДенПанас сравнивает свой портфель с индексами и пифами – можно посмотреть по ссылке.
Повидимому тО на тО и получается – в банке стабильно +12%. В портфелях – риск, возможность получить больше или проиграть больше.
Smart, откуда такая уверенность что постоянно будет везти? И да, кстати правда, из статьи создалось впечатление, что “+12% за практически полный год” это круто.
>откуда такая уверенность что постоянно будет везти?
Нет уверенности ) Но я, наверное, просто по натуре более рисковый человек и мне это ближе.
>И да, кстати правда, из статьи создалось впечатление, что “+12% за практически полный год” это круто.
Честно, не хотел добиваться такого эффекта )
ЮТК – это что за контора? Не Южная Телефонная Компания?
Lesso
Да, она самая.
Бу-га-га Самая тупорылая компания в Ростове =) Совок =) Чтоб подключить телефон, звонишь им, а они те говорят:”Не парь мозги, скидуй заявку, в течение МЕСЯЦА рассмотрят и соизволят сообщить вам возможно или нет.” Их сомнут, с рынка интернета их уже выкинули, Спарк пришёл и сейчас Корбина идёт, ЦТС телефоны подключает за неделю и общаются с клиентами нормально. Люди с ними сотрудничают кто от безисходности, кто просто потому что исторически у него в квартире телефон стоит и при разделе оказалось что он к ЮТК подключен. Сейчас ни один адекватный человек с ними договоров не заключает. Я с трудом представляю как там что-то расти может, компания реально отстой, управление савковое, цены самые борзые. Конкурентоспособность – НОЛЬ.
Они в регионах жгут. Как и наш самарский Волгателеком в принципе.
Я к ним телефон в Славянске-на-кубани подключал. Ничотак вроде.
Посмотрим – как и что будет дальше. Я один раз на их акциях заработал, сейчас опять вошел но по более низкой цене.
В каждом регионе как я понимаю у какой-либо из телефонных компаний монополия) Там где, скажем, нет ничего кроме ЮТК – там они и боги)
>В каждом регионе как я понимаю у какой-либо из телефонных компаний монополия
Как правило, уже нет. Если только в небольших населенных пунктах.
Smart.
Самара. Много ты назовешь компаний, которые занимаются установкой домашних телефонов? (Волгателеком, Оптителеком, Билайн…). И кто несомненный лидер?
Не знаю, как в остальных районах города, а у нас (Мехзавод) практически монополист ВолгаТелеком. Насколько я знаю, между телефонными компаниями поделены районы города, и не всегда с номера одной компании можно нормально дозвониться на телефон, подключенный в другой.
Волгателеком лидер естественно. По интернет – не везде. По домашней телефонии – 100%.
С ЮТК такая же ситуация там, где она присутствует.
Smart.
Интернет АДСЛ например. Раз Волгателеком лидер по домашней телефонии, то он лидер и по АДСЛ. Ладн, это немножко оффтоп.
Алексей, ты вводишь людей в заблуждение!
За прошлый год МПМ показал рост 26,73%, а не 12%.
То, что ты видишь внизу каждого моего поста по Модельному портфелю – это доходность по результатам уже закрытых сделок!
http://denpanas.blogseo.ru/2008/01/03/
ДенПанас
Приношу свои извинения, подправил пост.
Я инвестирую свои деньги в много инвест-проектов в интернете. О своём личном опыте инвестирования и заработка рассказываю на сайте asem-invest.at.ua
Обращайтесь аська 367427810 скайп asem9077
Модельные портфели круто, но свои исследования лучше.
Насчёт 2-ого эшелона: ликвидность минимальная, но если видеть уровень где она стала (именно стоит, а не идёт вверх) или уровень к которому она падает, то спокойно можно на нём +- выставлять отложенные лимит-ордера и по частям входить в позицию.
На это уходят недели, но в среднесрочной и долгосрочной перспективе это стоит того.
Есть одно НО. За ними надо следить хотя бы 1 раз в неделю и при сильном ускорении тренда вврех искать уровни, на которых следует как минимум сократить позицию. В это время обычно ликвидность резко возрастает.
Выходить следует если бумага растёт буквально вертикально и каждая последующая свеча выше предыдущей.
Можно легко догадаться, что после сверхбурного роста она пойдёт вниз.