21 Апр 2008
Перетряхнем портфельчик или Как часто пересматривать инвестиции?
Так получилось, что за прошлую неделю аж два раза ездил к своему брокеру. Оба раза я наталкивался на очередь из получающих деньги. Т.е. народ сейчас активно выводит деньги из своих накоплений в акциях. Такой вывод я делаю, так как за все свои прошлые визиты такого ажиотажа не наблюдал.
Оба раза я разговаривал со стоящими в очереди. Так вот, возможно это именно мне так повезло, но оба моих собеседника выводили свои накопления с убытками. Один вошел в фондовый рынок в феврале 2007, второй – в августе 2007. Оба раза рынок был на пике.
Попробовал узнать, почему у них убыток – у одного «друг не то посоветовал», у другого – «играл неудачно». Оба раза на мой вопрос «а может заморозить все сейчас, за ближайшие полгода год может быть вернете всю сумму?» был получен ответ «нет уж, хватит, наигрался».
К чему я это? Да к тому, что, скорее всего, эти парни будут рассказывать всем своим друзьям и знакомым, что фондовый рынок это разводилово и деньги там можно только потерять.
А как они удивились, когда узнали, что я сейчас увеличиваю долю РАО ЕЭС в своем портфеле! «Она же сейчас падает!», «Да их акциями до августа нельзя будет торговать», «Да это же Чубайс – опять будет обман», etc. Еще больше оба удивлялись что первые свои лоты РАО я покупал по 35 рублей за акцию в августе 2007 (для справки – сейчас акция стоит чуть больше 23 рублей). «И ты, уже с таким минусом, докупаешь акции РАО?».
Да, именно так. Я оставляю убыточные на данный момент инвестиции в своем портфеле и более того – увеличиваю долю принесших убыток бумаг. За прошедшие 9 месяцев в компании РАО ЕЭС ничего коренным образом не поменялось. Меньше энергии производить они не стали, руководство, насколько я знаю – все то же. Разделение компании идет по плану. Т.е. они следуют давно намеченным планам без сколько-нибудь существенных осечек.
Основной вопрос – что нужно делать, чтобы не запаниковать и в результате неверных решений не потерять свои вложения (уйти с фондового рынка в минусе, например)? Я рекомендую очень простое правило (и, как подсказывает Гугл, ) – нужно пересматривать структуру своих вложений раз в год. Не чаще. Несколько раз в год (это только с учетом стагнации на рынке) можно принимать решения по незначительным изменениям структуры своего портфеля.
Коллеги, небольшая ремарка – мы говорим об инвестиционном, а не игровом или торговом портфеле.
Выводов, на сегодня, несколько:
Если ты выбрал компанию для своих инвестиций – держись за нее, независимо от того, что говорит рынок. Если выбор сделан правильно – в конечном итоге ты будешь в плюсе.
Свои инвестиционные решения нужно пересматривать не чаще, чем раз в год.
Не стоит доверять мнению знакомых или знакомых знакомых. Прежде чем прислушаться, лучше узнать, на чем это мнение основывается.
Хочешь узнать, чем закончатся мои игры с РАО?
P.S. Моя студия становится на ноги буквально на глазах. Уже появились первые заказчики, полным ходом идут работы. Сформировалась наша основная услуга – продвижение блогов «под ключ».
P.P.S. А еще, теперь вы можете заказать рекламу в этом блоге.
Метки: инвестиции, навыки, РАО ЕЭС, свой портфель, фондовый рынок, ценные бумаги.
Связанные записи:
Полностью согласен – бросаться продавать акции при малейшем понижении их в цене – крайне глупо. В таком случае эта стратегия – пересмотр инвестиций раз в год – наиболее выигрышна.
Однако, меня всегда поражали люди, которые судят по рентабельности вложений на основе падения или повышения акций, а не на основе реальных дел компании. По-моему это больше похоже на игру в рулетку
Согласен. Суетится с инвестициями не стоит. Инвестиции подразумевают некую долгосрочную стратегию. Трейдерство, а по-русски – барыжничество это другое.
AlexKazarkin
Ага. А у нас народ все еще верит в лозунги “Зарабатывать 20% в месяц на фондовом рынке – это норма!”.
На полном серьезе – сейчас много листовок с этим лозунгом (рекламируют какой-то семинар) расклеено в городе.
И, я думаю, посещаемость у тренинга будет нехилая.
Весьма толковый пост.
А зарабатывать 20% в месяц – действительно, реально.
Dmitry Shishkin
Но постоянно показывать такую доходность – вряд ли.
Один месяц да, можно сделать 20%. А в следующем 10% потерять.
У самого была сделка с доходностью 92% за три дня.
Еще раз обращаю внимание что речь идет об инвестициях – долгосрочных вложениях, а не трейдерстве.
Да, я тоже говорю про спекуляции (трейдерство).
Чтобы зарабатывать 20-30% в месяц, достаточно 3 (три) раза в месяц поймать движение рынка на 1% всем счетом на фьючерсе на индекс РТС.
А чтобы не терять 10%, надо иметь стратегию и соблюдать правила риск-менеджмента.
Я была на одном семинарчике, к нам в брокерскую компанию приезжали московские трейдеры, рассказывали о вложениях. Например о том, что РАО в 35 руб не стоит своих денег, что реальная цена этой акции, если судить по компании, 18руб, и что ее такой рост год назад (или 2, когда она там выросла?), для всех был сильнейшей неожиданностью и что когда она стабилизируется не будет дороже 20 руб.
Но это конкретика.
Пересматривать вложения раз в год? Или максимум два? Не согласна. Стоит учитывать нестабильное государство (у нас торговля на РЦБ и сам Рынок очень сильно отличаются от других стран!), экономику, опять же нестабильную, ну и влияние запада.
Некоторые “трейдеры” тоже когда-то говорили: “Брать райку по 3 рубля? Да вы сумасшедший! Она не стоит столько!”.
акция стоит ровно столько сколько за нее готовы заплатить
справедливая цена далеко не всегда совпадает с рыночной
Скорее даже справедливая цена редко совпадает с рыночной
Если вообще такое понятие, как “справедливая цена” имеет право на существование.
А может те люди, с которыми ты разговаривал, имели не инвестиционные портфели, а торговые?
Или (ещё вариант) они просто сами не знали, какой стратегии придерживаться
KlinoshkoV
Скорее всего верен второй вариант. Они пришли на рынок “срубить бабла по быстрому”.
Почитал статейку, коменты, и знаете что скажу. Многие действительно имеют слишком радужные перспективы касательно валютного и фондового рынка. Пришел нарубил зелени и ушел, но забывают что все это возможно, когда своим потом ты поливаешь семена знаний и анализа, которые бросаешь в почву торговой системы. У меня на днях родилась переделка одной известной песни ДДТ, как то само собой вышло, так вот она очень отражает ожидания людей, приходящих на рынок: Один столбик с вашего позволения, чтобы не захломлять:
Что такое форекс? Это деньги
Много, много денег под ногами
Форекс – это зелени полные карманы
Форекс – это отпуск на Багамах
Форекс – это зелени полные карманы
Форекс – это отпуск на Багамах
Там еще четыре столбика. http://forexkazino.blogspot.com/2008/04/blog-post_25.html Будет желание читайте полностью. Когда ожидание не совпадает с результатом – вот тогда и приходит облом, после которого 95%, а может и более того уходят навсегда. Да ну их эти акции, да ну этот форекс – лохотрон и разводилово…
Если не ошибаюсь, то райку расчленяют на нес составляющих и торговля акциями ихнми сворачивается?
proxojii
Да, именно так.
А потом на счет начислят акции тех компаний, на которые ее разделяют.
У меня с 2005 года не меньше 100% годовых. Фондовый рынок Украины. Потому не удивлюсь, если кому-то и 20% в месяц удается, возможности для этого есть. основное правило: покупать, когда все падает (например, в этом году покупал перед праздниками, т.е. 24-25 апреля) а продавать. когда все растет. И если покупки на растущем рынке можно обосновать (человек рассчитывает на продолжение роста, или есть благоприятная информация по конкретному эмитенту), то продавать на падающем рынке крайне неразумно.
Кремен
Да, у Вас результаты очень даже )) немного аж завидую. ну да ничего. все будет.
Добрый день!
Не хотите вести блог у нас, на портале для частных инвесторов?
Ксения
А какие в этом плюсы для меня? Можно ответить в почту – bigsmart@gmail.com
Да уж,еще много из такиж же напишет на форумах что ДЦ разводят,и ничего заработать нельзя.Или всякую чушь начнут новичкам гнать о том что ДЦ выгодно чтоб вы свой депо слили.Вобщем нормальная картина.Они так удивились что Вы не такой как они потому что скорее всего понятия не имеют о работе с недооцененными акциями компаний.А вообще выводить капитал когда так стабильно “плохо”,мне кажется не стоило.Но ведь человеку проще признать не свою ошибку и изменить торговый план,а сказать “Все хватит наигрался”.В этих словах слышны отголоски казино по моему…
Да я сам часто терял и недозарабатывал из-за мнения аналитиков, своих сомнений, и НЕТЕРПЕНИЯ.
Рекомендую заходить всем и на мой сайт
http://www.bullstime.ru – черпать мысли для идей инвестирования
Спасибо. Действительно все конкретно и очень практично. Будем применять.
Если бы инвесторы не забирали свои деньги наш бы рынок не упал бы так сильно. Деньги нужно забирать пока ты еще в плюсе, а если не успел, то жди когда рынок вернётся, год, два…Играть нужно на свободные деньги.
спасибо! очень интересная точка зрения. могу согласиться с тем, что доверять мнению знакомых не стоит, если не хватает своего опыта, то можно скать клиентом брокера с хорошей репутацией, который сотрудничает с крупной компанией, зарегистрированной в таких организациях как NFA или СFTC, например, Ikon Group…
А кто-нибудь инвестировал с ноября 2008 года? Мало вероятно, что все знали что может быть такое падение.
Системный подход к инвестированию – это кладезь! Но портфель в нынешнее время я пересматриваю каждую неделю. Это не значит, что сделки провожу.
Некоторые бумаги 2 и т.д. эшелонов держу даже при бешеных падениях (за неделю на 30-40%). На то есть основания.
А вот с голубыми фишками больше краткосрочные сделки от нескольких часов (при стремительном движении рынка) до нескольких месяцев (на взятие крупных движений). Хотя иногда движения срываются.